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白宫一纸声明震动全球半导体行业。当地时间1月14日，美国政府突然宣布对特定先进半导体及制造设备加征25%关税，涉及英伟达H200、AMD MI325X等关键AI芯片。这份援引1962年《贸易扩展法》232条款的政令，以"国家安全"为名，实则暴露出美国对科技制高点的赤裸裸争夺。

细读白宫附件中的技术指标要求，关税大棒精准砸向总算力（TPP）和DRAM带宽达标的逻辑集成电路。这种看似专业的参数设定，实则是为美国企业量身定制的保护伞——既将中国主流计算芯片纳入打击范围，又巧妙避开了数据中心等美企主导的领域。更值得玩味的是，声明中预留的"第二阶段"加税空间，如同悬在全球供应链头顶的达摩克利斯之剑。

所谓"国家安全威胁"的叙事根本站不住脚。被征税的半导体产品明确排除军用领域，反而集中在支撑人工智能发展的关键算力芯片。这印证了美国商务部长雷蒙多此前的露骨表态："不能让中国获得最先进芯片来训练AI模型"。关税武器化的本质，是要掐断中国科技企业的算力供给。

展开剩余54%

从产业链视角看，25%的关税壁垒绝非孤立事件。它与此前对华芯片禁令形成组合拳：一边限制EUV光刻机等设备出口，一边抬高成熟制程产品进口成本。这种两头堵的策略，暴露出美国既要维护半导体产业超额利润，又要遏制中国技术升级的双重企图。特别值得注意的是关税抵消机制，这实则是用税收杠杆逼迫企业将产能迁往美国。

中国半导体产业需要清醒认识三重挑战。短期看，关税直接推高AI服务器等终端产品成本；中期需警惕美国借谈判施压盟友组建芯片联盟；长期则面临技术标准被重构的风险。但危机中藏着转机，国产28nm成熟制程产业链已实现闭环，Chiplet等先进封装技术正打开新的突围路径。

回看历史，从1986年美日半导体协议到如今对华关税战，美国始终在用行政手段干预市场。但这次不同的是，中国拥有全球最大的半导体消费市场和最完整的电子制造体系。当白宫忙着设置路障时，不妨重温特斯拉上海工厂的启示——任何人为割裂的供应链，终将被市场需求的力量重新焊接。

发布于：河南省