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当大部分散户还在用20年前的庄家那种思维来分析股市的时候，主力资金早就换成更灵活的“黄牛思维”了”

在A股市场里摸爬滚打了好些年的投资者，差不多都听过这么句话：“每一只牛股背后都有庄家的身影”。可是，没多少人察觉到，这种深深扎根的“庄家思维”正让咱们在现在的市场里越走越歪。

现实的情况是，随着监管越来越严格还有市场不断进化，传统的庄股模式慢慢就退出历史舞台，取代它的是一种更灵活、更隐蔽的“黄牛思维”操作模式。可惜的是，大多数散户的思维方式还停留在20年前，这就造成了“用庄家思维去抓黄牛模式股票”这种错位的情况。

1、 传统庄家思维：曾经的主流操作模式

要弄明白当下市场，首先不要去了解传统的操盘手思维模式。操盘手操作一般遵循四个标准步骤，这四个步骤一个接着一个，构成一个完整的操作周期。

第一步就是在低位大量吸筹。庄家会挑一只有潜力的股票，用各种办法在低位大量买进去，尽量多掌控流通的筹码。庄股有个典型特点就是底仓特别大，庄家想着通过高度控盘来减少后续拉升的阻力。

第二步就是拉升之前彻底洗盘。庄家会想尽办法把其他潜伏在这只股票里的投资者“清洗”出去，好给后续拉升清理障碍。常见的洗盘办法有制造利空消息、故意打压股价之类的，目的就是让不坚定的持股人离开。

第三步就是快速把股价推高。洗盘结束后，庄家会马上拉升股价，有时候甚至通过连续的一字涨停板来达成。这么急速上涨的目的可明了——不让别的投资者有中途上车的机会。

第四步就是高位慢慢出货。当股价到了庄家定的目标位置后，庄家就开始一点点把手里的筹码卖出去，卖给那些追高的散户。等整个操作周期结束，庄家赚了钱就走了，而在高位接盘的散户就被套住了。

这种庄家那种思维在A股市场流行了好多年，特别是在2000年之前那更是特别流行。可是，随着市场环境变了，传统的庄股那种模式越来越没法适应现在的市场。

2、 庄家思维的三大致命缺陷

市场里传统的操盘手思路为啥渐渐被淘汰？是由于它有三个要命的缺点，并且在当下的市场环境中，这些缺点显得尤其突出。

第一，高度控盘就会让流动性枯竭。庄家要是想高度控盘，就得吸收好多筹码，这样一来股票的流动性就会大大降低。等庄家想要出货的时候，因为市场承接不住，往往就没法儿顺利出局。

其二，运作的周期比较长，相应地，资金投入的成本也会变多。庄家从建仓到完成出货的整个过程，一般要花很长时间，让大量资金被一直占用。要是资金接不上，股价很有可能就马上崩盘了。

第三，监管风险大大提高。随着监管越来越严格，传统的坐庄行为正面临着越来越大的法律风险。在最近几年里，证监会对市场操纵行为的打击力度一直处在加大的状况，让传统坐庄模式不能再接着进行了。

这些缺陷使得传统的庄家思维在当今市场中不再适用，这也是为什么越来越多主力资金开始转向“黄牛思维”的原因。

3、 黄牛思维：当前市场的主流操作模式

什么是黄牛思维？说白了，就是看重短期价差、能够灵活买卖的一种操作理念，跟常见的“做市商”模式很相似。

和庄家思维不一样，黄牛思维不追求把一只股票完全控盘，反而是比较看重流动性和短期收益。黄牛操作者不会长时间重仓拿着某只股票，而是会根据市场情况灵活调整仓位。

黄牛思维的核心特点就是：左手买进，右手卖出，不长期重仓，也不固执地坚持某一个立场。当股价处在相对比较低的位置时，黄牛就会大量买进；等股价被推高之后，又会顺着形势把它卖出去。

这种思维模式的优势就是比较灵活还能适应变化。黄牛不用像庄家似的去承担高度控盘的风险和成本，而是能跟着市场变化及时调整策略。就因为这样，现在市场里大概有80%的个股上涨都是靠黄牛思维推动的。

4 、主力资金如何发现散户进场

在黄牛思维主导的市场当中，主力资金会密切关注散户的动向，随后根据这一情况来调整自身的策略。这样，主力是怎样发现散户进场的？

首先，通过量价关系异常变化。当一只股票在没有啥利好消息的时候突然放量上涨，主力得警惕是不是有散户资金大规模进场。他们会通过Level-2行情数据去监控买卖盘的变化，特别是大单和小单的比例。

其次，像OBV（能量潮指标）、PSY（心理线指标）这类的各种技术指标，主力都会紧紧盯着。这些指标能体现出市场参与者的情绪还有行为。当这类指标出现散户参与程度变高这种情况时，主力就会相应调整策略。

第三，就是通过市场情绪监测。主力会通过各种各样的渠道去监测市场情绪，像社交媒体、股吧论坛这些都包括在内。当某一只股票变成散户讨论的热点，而且情绪比较乐观的时候，主力说不定就会考虑减仓。

第四，讲讲借助资金流向来剖析这件事儿。主力有专门的资金监控系统，能实时追踪大小资金的流向。要是发现散户资金一直在流入某只股票，主力或许会挑选跟散户同步操作，也有或许反过来操作。

了解主力是怎么发现散户进场的，能帮咱们更好地明白市场是怎么运行的，别成为主力“收割”的对象。

5、 散户如何适应黄牛思维主导的市场

对于散户投资者，要在这个被黄牛思维主导的市场里生存和发展，就得彻底把过时的庄家思维给扔了，去适应新的市场现实。下面有几点具体的建议哈：

首先，别用“跟庄思维”了。不要想着去找什么“庄家动向”，因为市场里真正的庄股没多少。反过来，得关注市场整体趋势还有个股的基本面。

其次，流动性管理可不能不重视。在选投资对象的时候，优先选那些成交活跃、流动性比较好的股票。不要去碰那些看起来有“庄家控盘”但实际上流动性已经没有了的股票。

第三，要灵活应对市场变化。在那个受黄牛思维影响的环境里，趋势往往比较难持久。所以，普通投资者要更灵活些，不要老是被困住。

第四，留意资金流向。利用Level-2行情数据这类工具，学着去监测资金的走向。当发现主力资金开始往外撤时，散户也不要马上调整仓位。

第五，要保持独立思考。不要盲目跟着市场热点行动，不要带着情绪化去交易。在那种好像黄牛思维一样的市场里，热点变换比较快，要是盲目跟着别人买入，就比较容易成为接盘的人。

6、 案例解析：两种思维下的不同结果

为了更清晰地弄明白庄家思路和黄牛思路的不一样，来瞧瞧两个典型的例子。

庄股案例：ST长生。2018年的时候，ST长生在基本面严重恶化的情况下，股价却有异常波动，甚至出现从跌停到涨停的“天地板”。这明显就是传统庄家那种思维的操作模式，那结果是啥？随着监管介入还有公司退市，好多散户血本无归。

黄牛思维案例：市北高新。2018年创投概念火热时，市北高新成为市场焦点。不同于传统庄股的连续一字板，市北高新的上涨过程中充满了换手和震荡，这正是黄牛思维的特点——不断有人进出，不断有差价可做。

这两个案例的对比清晰地表明，在当今市场环境下，黄牛思维相比传统的庄家思维更具适应性和可持续性。

A股市场已经有了根本性的变化，主力资金的操作思路已经从传统的庄家思路变成了比较灵活的黄牛思路，不过大多数散户的分析框架还停留在20年前。

大多数普通投资者在现在这个市场里比较难赚到钱，它的深层原因就是这种思维方式的错位。要是想要改变这种状况，不要从根本上更新咱们的投资思路，舍弃陈旧的庄家思路，去接受符合当下市场实际的黄牛思路。

对于普通投资者来讲，最大的风险不是市场波动，而是想法赶不上步伐。当咱们能凭借正确的思路框架来剖析市场，就可以更棒地抓住机会、躲开风险，在这变化多端的市场里平平安安的。

你是不是还在用庄家那样的思路去剖析股票？是不是老是碰到“一买就跌，一卖就涨”的状况？这或许不算是运气的问题，而是要更新思维方式。只有跟着时代变化，才可以在这残酷的市场里生存下去并且实现发展。